Напомним, что:
Курс (котировка) валютной пары - это сколько единиц валюты, стоящей второй в аббревиатуре, дают за 1 единицу валюты, которая стоит первой в аббревиатуре. Например, фраза «курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.3710» означает, что за 1 евро дают 1.3710 доллара США.
Bid (бид) - это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере - евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере - доллар США).
Ask (аск) - это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере - евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере - доллар США).
Spread (спрэд) - разница между Ask и Bid.
На рынке Форекс выражение «купить EUR/USD» означает покупку валюты, стоящей первой в аббревиатуре, и продажу валюты, стоящей второй в аббревиатуре, т.е. покупку евро с одновременной продажей долларов. Покупка всегда происходит по цене Ask. Выражение «продать EUR/USD» означает продажу евро (первой валюты) и покупку долларов США (второй валюты). Продажа всегда происходит по цене Bid.
Когда трейдер предполагает, что евро относительно доллара будет дорожать, то он покупает евро в надежде продать их в будущем по более высокой цене. Для этого трейдер производит покупку EUR/USD, т.е. покупает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (EUR), и продает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD). На языке профессионалов это означает, что он открывает длинную позицию по EUR/USD (Long position или просто Long).
Если же трейдер ожидает ослабления евро относительно доллара США, то он продает EUR/USD, т.е. продает валюту, стоящую в аббревиатуре первой (EUR), и покупает валюту, стоящую в аббревиатуре второй (USD). В результате такой операции трейдер получит прибыль, если курс EUR/USD упадет, т.е. за один евро будут давать меньше долларов США. В этом случае говорят, что трейдер встал в короткую позицию (Short position или просто Short).
Вернемся к нашему примеру. Поскольку Вы считаете, что курс EUR/USD пойдет вверх, то Вы покупаете 10,000 EUR/USD (покупаете EUR и продаете USD) по текущему курсу, т.е. по котировке Ask (1.3712). Предположим, что Ваш прогноз оказался верным, и курс EUR/USD вырос на 100 пипсов.
Pips (пипс) - это минимальная величина изменения цены.
Поскольку Ваш прогноз оказался верным и курс EUR/USD вырос на 100 пипсов (т.е. до 1.3810/1.3812), Вы принимаете решение зафиксировать прибыль на этом уровне. Вы закрываете свою открытую позицию на покупку продажей. Т.к. продаём всегда по цене Bid, то Вы можете продать EUR/USD (продать EUR и купить USD) по цене 1.3810.
Значит, на этой сделке Вы заработали 98 (USD). При этом Ваши вложения составили всего 500 долларов, а данное движение курса могло произойти в течение нескольких часов/дней.
Сколько же денежных средств было задействовано под эту сделку? Вначале дадим несколько определений.
Необходимая маржа (Margin или Necessary Margin) – это свободные денежные средства на торговом счете, которые необходимо иметь, чтобы открыть позицию указанного объема. Например, при кредитном плече 1:100 необходимая маржа будет составлять 1% от размера сделки, при плече 1:50 – 2%, при плече 1:25 – 4% и т.д.
Свободная маржа (Free Margin) – это денежные средства на торговом счете, необремененные в качестве залога под открытые позиции (в виде необходимой маржи). Рассчитывается по формуле: Equity – Margin.
Equity – текущее состояние счета. Определяется по формуле: Balance + Floating Profit - Floating Loss, где:
Плавающая прибыль (Floating Profit) и плавающий убыток (Floating Loss) – незафиксированные прибыль и убыток по открытым позициям, рассчитанные исходя из текущих котировок.
Баланс (Balance) - совокупный финансовый результат всех полных законченных транзакций (закрытых сделок) и неторговых операций (операций внесения депозита/снятия средств с депозита) по торговому счету.
Полная законченная транзакция - состоит из двух противоположных торговых операций с одинаковым объемом (открытие позиции и закрытие позиции): покупки с последующей продажей или продажи с последующей покупкой.
Вернемся к нашему примеру. Поскольку дилинговый центр предоставил Вам кредитное плечо 1:100, это означает, что для совершения сделки Вам необходимо было иметь сумму, в сто раз меньшую. Объём сделки был 10,000 EUR (т.е. 0.1 лота), поэтому необходимая маржа для совершения такой операции составляет 100 EUR или 137.10 USD (по текущему курсу EUR/USD в 1.3710). Ваша прибыль составила 98 USD или около 20% от величины депозита.
В момент заключения первой сделки у Вас плавающие прибыль и убыток были равны нулю. Следовательно, в тот момент Balance = Equity = Free Margin, а необходимая маржа была равна 0. Сразу же после совершения сделки, когда еще текущая котировка 1.3710/1.3712 не изменилась, у Вас сразу же образовались плавающие убытки в виде потери на спрэде (если бы Вы тут же закрыли позицию по цене Bid 1.3710, то Вы бы потеряли 2 пипса спрэда).

Маrgin Level - выраженное в процентах отношение Equity к необходимой марже. Определяется по формуле: (Equity/Margin)*100%.
Теперь рассмотрим неблагоприятный вариант развития событий – курс, вопреки Вашим ожиданиям, начал падать. Несмотря на огромные возможности, которые предоставляет информационно-торговый терминал MetaTrader 4 для анализа рынка Форекс, практически невозможно добиться того, чтобы каждая сделка была прибыльной. У опытного трейдера процент прибыльных сделок составляет 75-80%. Значит, 20-25% сделок будут убыточными. Поэтому чрезвычайно важно перед открытием позиции определить не только уровень, на котором Вы будете фиксировать прибыль (в нашем примере это 1.3810/1.3812), но и тот уровень, на котором Вы в случае неблагоприятного развития событий признаете свою ошибку и закроете сделку с убытком. Любые решения, принятые до открытия позиции, как правило, будут верными, в то время, как подавляющее большинство решений, принятых после открытия позиции, будут эмоциональными, а значит неудачными. Поэтому эти уровни Вам необходимо определить заранее и сразу же после открытия позиции выставить ордера Stop Loss и Take Profit, используя клиентский терминал MetaTrader 4.
Take Profit – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции в случае, если текущая котировка достигнет уровня Take Profit ордера. Этот ордер выставляется по цене, лучшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера. В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Take Profit ордера.
Stop Loss – распоряжение дилинговому центру на закрытие позиции, когда текущая цена достигнет уровня Stop Loss ордера. Этот ордер выставляется по цене, худшей для трейдера, чем была в момент выставления ордера. В случае если цена дойдет до этого уровня, позиция будет закрыта по цене Stop Loss ордера.
Выставление ордеров Take Profit и Stop Loss позволяет трейдеру не находиться все время перед монитором компьютера в ожидании развязки (благоприятной или неблагоприятной). Ордера Take Profit и Stop Loss будут исполнены автоматически при достижении ценой уровня ордера, поэтому после их выставления можно спокойно выключить компьютер и ждать исполнения одного из ордеров.
На рынке Форекс неэффективно использовать Stop Loss ордера ближе, чем на расстоянии 40-50 пипсов от точки входа. Более близкие Stop Loss ордера, скорее всего, будут «приговорены». Ведь, входя в рынок, Вы не сможете поймать самое донышко или пик. Ошибка обычно составляет 10-15 пипсов. Плюс несколько пипсов спрэд. А если еще учесть и рыночный «шум» (10-15 пипсов), то получаем, что у Stop Loss ордера, выставленного на расстоянии менее 40-50 пипсов от точки входа, практически нет шансов пережить позицию. Take Profit ордера, как правило, выставляют в 2 раза дальше (т. е. соотношение прибыль/убыток равно 2/1).
Дело это сугубо личное. Всё зависит от того, какую стратегию торгов Вы используете. Скажу, что я лично никогда не выставлял Stop Loss, поскольку имею возможность контролировать, нужный мне, отрезок торговой сессии. Если вдруг направление курса изменилось, я прибегаю к другому способу сокращения потерь: локирование позиции.
Локированные позиции – это длинные и короткие позиции одинакового объема, открытые по одному и тому же инструменту, на одном торговом счете.
Постановка «лока» (замка) означает открытие встречной сделки противоположного направления для предотвращения значительных убытков или потери депозита в случае неправильного открытия первоначальной сделки. Например, вы имеете убыточную сделку объемом в 100 долларов по продаже валютной пары EUR/USD и рынок продолжает двигаться против вашей сделки. В таком случае вы можете поставить «лок» - открыть сделку по покупке пары EUR/USD таким же объемом и зафиксировать, тем самым, убыток от дальнейшего возрастания. Но пользоваться этим способом следует крайне осторожно. Не стоит оставлять слишком большой коридор между локированными ордерами.
Если не использовать ни один из способов сокращения потерь, тогда брокер закроет Вашу позицию если Equity упадёт ниже 10-30% необходимой маржи (эта цифра может отличаться в разных дилинговых центрах). В нашем примере 20% необходимой маржи составляет 137.10 USD * 20% = 27.42 USD. Значит, при появлении котировки 1.3453/1.3455 и ниже дилинговый центр будет иметь право принудительно закрыть Вашу убыточную позицию по текущей цене.
Stop out - распоряжение на принудительное закрытие позиции, генерируемое сервером в случае нехватки у клиента денежных средств на поддержание открытых позиций. Рассмотренный выше пример принудительного закрытия по stop out - неизбежный результат несоблюдения правил контроля над капиталом. Поэтому для успешной работы необходимо не только умение правильно спрогнозировать предстоящую динамику курса валюты, но и умение (и желание) управлять своими рисками.
Стратегию торговли на рынке Форекс рассмотрим в следующей статье.